KD 在衡量什麼
RSI 比較的是漲幅與跌幅。KD 問的是一個不同、也更簡單的問題：當前的收盤價位於最近 N 根 K 線區間內的什麼位置？讀數 0 代表收盤價正在那個區間的最底部；100 代表最頂部。
圖上畫了兩條線：%K 是原始讀數，%D 是 %K 的移動平均——通常 3 期。兩者之間的交叉就是慣用的訊號。
為什麼它感覺比 RSI 快
因為它真的比較快。RSI 平滑的是漲跌幅的平均值；KD 是直接計算「區間內的位置」，所以它對一根強勢 K 線幾乎立刻反應。在一個快速市場上，它會不斷觸及極端值。這讓它反應靈敏、適合抓時機，同時也吵、容易被過度交易。
實務上的結果是：KD 更適合盤整市場，以及在一個已確立的趨勢內抓進場時機，而不是用來描述趨勢本身。
背離，以及它為什麼讓人失望
空頭背離：價格創了更高的高點，震盪指標創了較低的高點。這波走勢是在較弱的推力下推進的。這是真實資訊，也是零售技術分析中被誤用最嚴重的一個型態。
它在實務中失敗有三個原因：
- 它不是時機訊號。背離可以出現後持續數十根 K 線，而價格繼續走。在強勁上升趨勢中放空過早，在功能上等同於做錯。
- 它沒有被任何東西確認。單有背離、沒有市場結構的突破、沒有價格的確認，那只是一個觀察。
- 在快速設定下它無所不在。在一個敏感的 KD 上，背離到處都是，而大多數沒有意義。
如何用它而不受傷
要求價格的確認：背離是警告，而交易是隨後的結構突破——一個較低的高點，接著前一個擺動低點被實際跌破。在那個跌破發生之前，你有的是一個收緊停損、停止加碼的理由，不是一個反手的理由。
參考頁：/zh/indicators/stochastic。
如何自己驗證
在圖表上找三個「價格照樣上漲」的空頭背離，記下訊號出現後價格還走了多久。然後找三個價格確實轉向的。這兩組之間的差異，在訊號出現的那一刻幾乎永遠看不出來——那正 precisely 是背離需要確認的原因。